2020 年，受益于疫情導(dǎo)致的 " 宅家紅利 "，幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分行業(yè)的表現(xiàn)都不錯(cuò)：

游戲行業(yè)表現(xiàn)非常好，無論是龍頭騰訊、網(wǎng)易，還是新生代莉莉絲、米哈游，其拳頭產(chǎn)品均取得了極佳的流水；手游出海也取得了極大的進(jìn)展，尤其以《原神》《萬國覺醒》《使命召喚手游》為代表。

（當(dāng)然，如果你只研究 A 股游戲行業(yè)，可能會(huì)得出 2020 年是手游小年的錯(cuò)誤結(jié)論。因?yàn)?2020 年游戲行業(yè)的增長焦點(diǎn)已經(jīng)完全與 A 股上市公司無關(guān)了。）

電商行業(yè)在渡過一季度的物流瓶頸期之后，從二季度開始復(fù)蘇，阿里、京東、拼多多、美團(tuán)的業(yè)績都還不錯(cuò)，社區(qū)團(tuán)購又打開了一個(gè)新的增長突破口。當(dāng)然，由社區(qū)團(tuán)購引發(fā)的反壟斷爭議又是另一個(gè)話題了。

直播行業(yè)在帶貨直播的推動(dòng)之下繼續(xù)增長，滲透率繼續(xù)提升?？纯纯焓值恼泄烧f明書就知道，2020 年對三大直播類型（秀場、游戲、帶貨）而言都是一個(gè)不錯(cuò)的年份，而且這三大類型的交叉變現(xiàn)越來越明顯了。

短視頻行業(yè)的疆域還在不斷拓寬：首先是微信推出了視頻號(hào)，迅速積累了 2 億以上的 DAU；其次是頭條系提出了 " 中視頻 " 的概念，其實(shí) B 站做的也是 " 中視頻 "；與此同時(shí)，抖音的廣告收入還在飆升，短視頻在分走越來越大的廣告主預(yù)算。

互聯(lián)網(wǎng)教育以及知識(shí)付費(fèi)行業(yè)更不用說，宅家紅利大大推進(jìn)了網(wǎng)課、遠(yuǎn)程培訓(xùn)的發(fā)展速度。以騰訊會(huì)議、釘釘為代表的遠(yuǎn)程辦公功能也取得了巨大進(jìn)展，相信大部分打工人都深有感觸。

除了一些受到疫情影響太直接的細(xì)分行業(yè)，例如 OTA（酒店 / 旅行預(yù)訂）、電影 / 演出票務(wù)，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在 2020 年過得還不錯(cuò)，龍頭公司過得尤其不錯(cuò)。只有一個(gè)細(xì)分行業(yè)除外——這個(gè)行業(yè)沒有受到疫情的直接影響（甚至應(yīng)該受益），卻在 2020 年被打得落花流水；無論在用戶眼中還是資本市場眼中，存在感都降低到了歷史最低點(diǎn)。

沒錯(cuò)，你猜對了，這個(gè)悲催的行業(yè)就是長視頻。如果你不是這個(gè)行業(yè)的從業(yè)人員，你很可能已經(jīng)忘記它的存在了 ……

有句俗話怎么說的來著？贏球不可怕，缺誰誰尷尬。

 

在理論上，2020 年是最適合長視頻平臺(tái)出業(yè)績的時(shí)候，你很難想象比這更有利的外部環(huán)境了：

大部分人宅在家里，而且是全家一起宅在家里。

電影院和演出場館大半年不開門（線下競爭對手幾乎消失）。

人們有了大塊娛樂時(shí)間，而不是碎片娛樂時(shí)間（后者被認(rèn)為更有利于短視頻，前者顯然更有利于長視頻）。

即便在復(fù)工之后，很多單位也鼓勵(lì)在家辦公，從而創(chuàng)造了大量的摸魚時(shí)間（或者叫追劇時(shí)間）。

放在足球比賽里，這就叫做穩(wěn)贏的局，不贏個(gè)大比分說不過去；不但要贏，而且要建立一個(gè)王朝的基礎(chǔ)，要讓多年以后的人回憶起來還覺得是經(jīng)典。

結(jié)果，長視頻行業(yè)搞砸了。我上次見到這么大的順風(fēng)局搞砸，還要追溯到 2005 年的伊斯坦布爾之夜，我至今還忘不了米蘭球迷當(dāng)時(shí)的表情 ……

歷數(shù)一下四大長視頻平臺(tái)今年的表現(xiàn)；請注意，下面使用的全部是公開數(shù)據(jù)：

愛奇藝仍然在虧損，最近一個(gè)季度的營業(yè)虧損率為 17%；雖然同比確實(shí)有大幅收窄，但是在未來幾個(gè)季度內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利的可能性很低。2020 年，愛奇藝的營業(yè)收入是個(gè)位數(shù)增長，其中三季度還出現(xiàn)了下滑。

騰訊視頻已經(jīng)從母公司騰訊的財(cái)報(bào)之中基本消失 …… 我們只知道，騰訊視頻的廣告收入仍然在下降，騰訊的廣告業(yè)務(wù)現(xiàn)在基本就依賴微信朋友圈和小程序了。2020 年二季度以來，投資人已經(jīng)完全不關(guān)心騰訊視頻了，只關(guān)心微信視頻號(hào)。

優(yōu)酷也從母公司阿里的財(cái)報(bào)之中基本消失了 …… 阿里大文娛今年以來一直在收縮戰(zhàn)線，總體收入呈現(xiàn)停滯或下滑的趨勢，由此可見優(yōu)酷的收入狀況不會(huì)太好。話說回來，阿里的投資人也一直沒怎么關(guān)心過優(yōu)酷。

芒果超媒是唯一一個(gè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的長視頻平臺(tái)，2020 年前三季度的扣非凈利潤為 14.5 億元人民幣，同期營業(yè)收入增長了 15%。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，這個(gè)規(guī)模和增速只能算 " 還不錯(cuò) " 而已（畢竟今年的優(yōu)質(zhì)公司太多了），但這已經(jīng)是長視頻行業(yè)交出的最好的一份答卷了。

很顯然，廣告主不喜歡長視頻平臺(tái)。品牌廣告主會(huì)更傾向于抖音，面向年輕人的更傾向于 B 站，面向下沉市場的更傾向于快手，現(xiàn)在又多出了視頻號(hào)這個(gè)選擇。我估計(jì)，整個(gè) 2020 年，三大長視頻平臺(tái)的廣告收入很可能同比下滑了 15-20%。就算明年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、廣告主預(yù)算猛增，我覺得長視頻平臺(tái)的廣告業(yè)務(wù)也不會(huì)有春天——每個(gè)人都知道，長視頻廣告的效果很差。

付費(fèi)會(huì)員業(yè)務(wù)表現(xiàn)稍微好一點(diǎn)，但也就那么回事。最近一個(gè)季度，騰訊視頻的付費(fèi)會(huì)員數(shù)為 1.2 億，同比增長 20%；愛奇藝的付費(fèi)會(huì)員數(shù)為 1.05 億，同比基本不變；優(yōu)酷沒有公布付費(fèi)會(huì)員數(shù)，我估計(jì)同比也是基本不變。在漫長的 " 宅家紅利期 "，長視頻行業(yè)并未迎來多少付費(fèi)會(huì)員增長，會(huì)員價(jià)格也幾乎沒有上升。如果沒有各種各樣的付費(fèi)聯(lián)動(dòng)活動(dòng)，例如與電商平臺(tái)、音頻平臺(tái)的聯(lián)動(dòng)，恐怕長視頻會(huì)員數(shù)字會(huì)更難看。

直到現(xiàn)在還有人寄希望于長視頻平臺(tái)能做出一波巨幅的付費(fèi)會(huì)員增長。這些人的口頭禪是：" 奈飛在美國能做到這么高的付費(fèi)滲透率，憑什么愛優(yōu)騰在中國不行？" 簡直是癡人說夢，誰規(guī)定中國的愛優(yōu)騰一定能對標(biāo)美國的奈飛？你想買奈飛就去美國買唄，太平洋又沒加蓋。

本怪盜團(tuán)在此做出一個(gè)大膽預(yù)言：既然在 2020 年這么好的局勢下，長視頻平臺(tái)還是這樣萎靡不振，那么它們今后也發(fā)展不起來了。它不可能再得到更好的發(fā)展機(jī)遇，天時(shí)地利人和全部用盡了，卻既沒有吸引用戶，也沒有取悅廣告主，更沒有打敗競爭對手。

 

本來大家還指望愛優(yōu)騰之間能來一個(gè)并購整合，三大變成兩大甚至一大，就可以盈利了。自從反壟斷指引出臺(tái)，再也沒人敢做這種夢了，至少兩三年內(nèi)不敢做。講真，所謂 " 過度競爭 " 根本就不是長視頻行業(yè)萎靡不振的理由?？纯椿ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的其他細(xì)分領(lǐng)域就知道了——游戲行業(yè)、電商行業(yè)、直播行業(yè)、短視頻行業(yè)，哪個(gè)不是還有三四個(gè)甚至七八個(gè)主要公司，哪個(gè)需要在兼并到只剩一家公司之后才能盈利？

前一段時(shí)間，本怪盜團(tuán)跟一些影視行業(yè)的朋友聊天，我們都感嘆——長視頻真是一個(gè)讓人非常痛苦的行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上幾乎每個(gè)環(huán)節(jié)都很痛苦，絕大部分人過得都不嗨皮：

作為平臺(tái)方，長視頻平臺(tái)一直在虧損，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭體系內(nèi)的地位越來越比不上短視頻、直播，增長速度也有限。平臺(tái)運(yùn)營方肯定是痛苦的。

作為內(nèi)容方，制作公司 / 出品公司絕大部分也很痛苦，一邊要滿足平臺(tái)的各種苛刻要求、配合它們的奇思妙想，一邊又享受不到太高的利潤，還要承受很長的回款周期。

作為用戶，視頻平臺(tái)的觀眾也不太高興，我就沒見過幾個(gè)對現(xiàn)在的大劇滿意的觀眾。就算是對自己喜歡的劇，他們也是跳著看；而且一年到頭，他們也就能遇到一兩部喜歡的劇。

整個(gè)行業(yè)本來存在一個(gè)最終 BOSS，那就是明星，全行業(yè)是給他們打工的。但是自從 2018 年的限薪 + 查稅風(fēng)暴以來，明星也開始痛苦起來。瘦死的駱駝比馬大，他們?nèi)匀皇钦麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上賺得最多的人，只是比以前大幅收縮了。

投資人就更不用說了，無論是一級(jí)市場還是二級(jí)市場投資人，能在長視頻行業(yè)賺大錢的人 …… 存在過嗎？至少二級(jí)市場已經(jīng)形成了共識(shí)，長視頻就是股東價(jià)值毀滅者，現(xiàn)在就連炒概念也不會(huì)炒長視頻了。

我見過很多燒錢的行業(yè)。但是，燒錢燒到大家都痛苦、燒錢燒到?jīng)]有明顯受益者的行業(yè)，還是不多見的。前幾個(gè)月社區(qū)團(tuán)購流行的時(shí)候，有投資人對我說，互聯(lián)網(wǎng)巨頭應(yīng)該在社區(qū)團(tuán)購上面少燒錢，把錢拿去投資光刻機(jī)、宇宙飛船，這樣才有利于中國的長期國運(yùn)。

我對他說：錯(cuò)，社區(qū)團(tuán)購再怎么燒錢，最終還是有利于消費(fèi)者的（可能也有利于團(tuán)長），肉爛在了鍋里。長視頻的燒錢則是一個(gè)莫名其妙、不能讓消費(fèi)者獲利的行為。我們應(yīng)該建議互聯(lián)網(wǎng)巨頭把長視頻業(yè)務(wù)給關(guān)了，拿錢去投光刻機(jī)、宇宙飛船才對。

最近十年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對長視頻的大舉滲透和改造，對于內(nèi)容質(zhì)量而言幾乎沒有任何正面意義。昨天我在幾個(gè)微信群里做了一個(gè)小測試，問大家最喜歡的國產(chǎn)劇都有哪些，結(jié)果絲毫不令我意外：

無論是對于 80 后、90 后還是 95 后而言，喜歡的都是至少十年以前的老劇了?！墩鐙謧鳌肥俏铱吹降某銎窌r(shí)間最晚的答案；《亮劍》《大明王朝 1566》就不用說了；《還珠格格》《雍正王朝》還是老當(dāng)益壯；更不要說央視四大名著這種上古大神，不論你是幾零后，都會(huì)很喜歡。沒有任何人主動(dòng)提到一部 "S 級(jí)大劇 " 或 "IP 大劇 "，一個(gè)也沒有。

我甚至很好奇地問一位 90 后小妹妹，既然她很喜歡某流量明星，為什么卻沒有把那位流量明星主演的大劇列入 " 自己最喜歡的國產(chǎn)劇 " 之列。她干脆利落地回答：" 我很喜歡他這人，但他演的那部劇是垃圾，就醬。"

怪不得大家都說 " 來自粉絲的吐槽最為致命 " 呢。

 

" 長視頻行業(yè)為什么搞不好 " 是一個(gè)很復(fù)雜、很難講清楚的話題。本怪盜團(tuán)以前寫過一篇文章論述這個(gè)話題。如果要講清楚，可能要冒很大的風(fēng)險(xiǎn)，是一件吃力不討好的事情。無論如何，我只想說：互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對傳統(tǒng)影視行業(yè)的改造失敗了。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造游戲時(shí)，中國根本就不存在單機(jī)游戲行業(yè)，游戲產(chǎn)品及發(fā)行體系等于是被互聯(lián)網(wǎng)公司從無到有建立起來的。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造零售時(shí)，消費(fèi)者確實(shí)以更低的價(jià)格買到了質(zhì)量更有保證的東西，商品和品牌豐富程度提升了，便捷程度更是提升了。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造餐飲服務(wù)時(shí)，消費(fèi)者確實(shí)享受到了較好的外賣體驗(yàn)，到店體驗(yàn)也有了一些提升，餐飲商家也確實(shí)提升了運(yùn)營效率。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造金融時(shí)，情況復(fù)雜了一些，并非總是成功；但是我們至少擁有了便捷的第三方支付，真的扔掉了錢包。

然而，互聯(lián)網(wǎng)公司對影視行業(yè)的改造，既沒有帶來更好的內(nèi)容，也沒有帶來更好的商業(yè)模式?？雌饋?，長視頻行業(yè)的盤子好像是做大了一點(diǎn)，其實(shí)也沒多大，加起來也就幾百億而已。最重要的是，在這個(gè)看似比較大的盤子里，大部分人要么在虧錢，要么在很痛苦、很卑微地賺點(diǎn)辛苦錢。這個(gè)行業(yè)被玩成了既不叫好又不叫座的行業(yè)。

我認(rèn)識(shí)的影視行業(yè)的創(chuàng)作者無不吐槽長視頻平臺(tái)如何不專業(yè)、急功近利；平臺(tái)的人又無不吐槽創(chuàng)作者如何不接地氣、效率不高。一個(gè)健康成長的產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該讓大家一起賺錢、和氣生財(cái)；而這樣一個(gè)大家互相仇視、都覺得自己虧了的產(chǎn)業(yè)鏈，我就不評論了。

到底應(yīng)該怎么辦呢？再過三五年，還會(huì)有長視頻這個(gè)行業(yè)存在嗎？

或許，到最后我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，一切也沒什么大不了的：十幾年前也沒有長視頻平臺(tái)，大家不也就這樣過來了。全世界的長視頻平臺(tái)也就成了一個(gè)奈飛（強(qiáng)調(diào)一句，YouTube 不是 " 長視頻平臺(tái) "），回到十幾年前的局面不一定是壞事。

又或許，到最后我們就從根本上不需要 " 長視頻 " 這種娛樂形式了。誰知道呢？

來源：互聯(lián)網(wǎng)怪盜團(tuán)