巨頭pk未來獨角獸，記賬理財市場誰將勝出？金融
從記賬到理財，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場真的很熱。當一大波創(chuàng)業(yè)者在前頭探路充當“小白鼠”，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們也肆意地躲在后方隨時準備出擊。這不，當越來越多的記賬理財類產(chǎn)品獲得資本和市場青睞，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭也相繼在互聯(lián)網(wǎng)金融領域頻繁出招。
據(jù)公開報道顯示，繼百度推出百度理財進軍互聯(lián)網(wǎng)金融領域之后，阿里推出聚寶，主打理財產(chǎn)品，騰訊的微眾銀行也隆重上線。伴隨著京東、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)巨頭與BAT相繼推出互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，一時之間互聯(lián)網(wǎng)理財市場站上了拼刺刀前沿。
在整個市場已經(jīng)經(jīng)過了一輪冷靜的思考之后，值得觀察的是：在熱熱鬧鬧的互聯(lián)網(wǎng)金融市場上，連一向看上去比較“小眾”的記賬理財產(chǎn)品也不約而同迎來了巨頭的側(cè)目。7月底，作為傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的網(wǎng)易發(fā)布了自己的記賬理財產(chǎn)品——網(wǎng)易有錢，而在支付寶方面，繼在首頁上線了記賬功能之后，一年之后又利用圖片識別功能推出“拍小票抽紅包”活動，引導用戶發(fā)力記賬市場。巨頭們頻頻出招，這是要挑戰(zhàn)現(xiàn)有的幾個主流記賬產(chǎn)品：挖財、隨手記等？在目前的主流記賬產(chǎn)品成績已經(jīng)非常優(yōu)秀的情況下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭進軍記賬市場意欲何為，勝算幾何呢？
上半場戰(zhàn)局已定，巨頭緣何要來橫插一腳？
就個人記賬理財市場而言，作為一個更加細分的市場，記賬理財市場遠遠沒有整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)那么火熱。從前期發(fā)展來看，可以看見一大波創(chuàng)業(yè)者，卻鮮見互聯(lián)網(wǎng)巨頭的身影。
中國個人記賬理財軟件經(jīng)歷了一個從PC端到WEB端再到移動端APP的發(fā)展過程：1999年財智推出了首款PC版家庭理財軟件，國內(nèi)個人記賬理財軟件市場開始萌芽；而在2006至2007年，“記賬哪”“賬族”等WEB端在線記賬工具的推出受到市場歡迎；隨著智能手機的快速普及，移動互聯(lián)網(wǎng)興起，“隨手記”“挖財”等更為便捷的APP出現(xiàn)，并由于隨身攜帶、操作方便等特點迅速崛起。
記賬理財市場發(fā)展到今天，隱隱也出現(xiàn)了幾家具備未來“獨角獸”雛形的企業(yè)，以10億美元市值標準來計的話，像“隨手記”、“挖財”兩家不久前都宣布了B+輪的融資，挖財整個B輪加起來號稱融資上億美元，估值保守計算也應該達到了數(shù)億美元。用業(yè)內(nèi)人士的話說，這塊市場 “上半場戰(zhàn)局”已成定局，“隨手記”“挖財”們已然占據(jù)了主要的市場細分領域，但是其功能大多還停留在手工記賬和有限的賬單管理上。而且還面臨另外一個問題：活躍用戶數(shù)比例相對較低。
據(jù)易觀智庫發(fā)布的《中國記賬理財APP移動市場季度監(jiān)測報告2015年第1季度》顯示：今年第1季度，隨手記在移動安卓平臺上活躍用戶是254.3萬人，位于該領域之首；卡牛信用卡管家、51信用卡管家、挖財?shù)染o隨其后。速途研究院的《2015年理財類APP市場分析報告》，也聲稱隨手記以66.53%的成績?nèi)〉美碡擜PP市場的霸主地位；挖財以24.12%的成績排在第二位；卡卡記賬、還剩多少錢、小福記賬、簡易記賬等分別依次排列。
那么下半場呢？巨頭的入局讓這個行業(yè)的競爭越來越充滿火藥味。巨頭橫插一腳之后，整個記賬理財市場又將發(fā)生怎樣的變化呢？
智能記賬，能掀起下半場嗎？
記賬理財市場的邏輯非常明顯，就是從記賬做為入口，切入互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牡案猓S著巨頭布局互聯(lián)網(wǎng)金融的深入，之前被忽視的記賬入口也難以幸免，支付寶的生態(tài)體系不用贅述了，一向低調(diào)的網(wǎng)易這次也竟然高調(diào)推出了自己的自動記賬理財產(chǎn)品，會不會太晚？如果產(chǎn)品沒有足夠多的亮點，又能否挑戰(zhàn)挖財和隨手記在這個領域的權(quán)威？
很長時間以來，記賬理財類APP的工具屬性多過入口屬性。但隨著外圍互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，記賬與理財?shù)倪B接越來越自然、越來越頻繁，記賬類APP無疑正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要入口之一。根據(jù)易觀數(shù)據(jù)，隨手記、挖財、51信用卡管家的季度啟動次數(shù)分別達7280.1萬次、2519.6萬次、2483.4萬次，這一啟動頻率已與新聞資訊類APP無異，而推動用戶頻繁啟動的一個很重要原因就是在記賬功能上融入了理財、資訊等互動功能。
隨著支付寶發(fā)力自動記賬功能，網(wǎng)易這次推出的“有錢”，對外稱是擁有自動記賬和后續(xù)的資產(chǎn)管理功能，要掀起下半場的戰(zhàn)役，也許主要就靠升級1.0時代的記賬服務和2.0時代的理財服務需求的配置了。
和1.0時代隨手記、挖財?shù)鹊暮唵斡涃~和手工記賬為主相比，2.0時代的記賬則更為智能化，特別是在自動賬戶輸入與管理這個功能上實現(xiàn)了更為快捷和高效的操作管理。網(wǎng)易有錢這個產(chǎn)品，據(jù)說可以通過信用卡、銀行卡、個人收入、支出等基本的信息收集和分析開始做起，結(jié)合智能化、自動化的管理來管理用戶的日常投資消費和收支數(shù)據(jù)，給用戶一個更為視覺化和簡單化的視圖窗口。
全方位PK，巨頭多維攻擊或最具威脅
那么到底是巨頭吞了“小獨角獸”，還是“小獨角獸”拱翻巨頭？我們試圖從各個角度來進行一場PK。
1.用戶規(guī)模與使用習慣：
從屬性上來分析，記賬理財類app具有較大的使用粘性，一旦用戶規(guī)模與使用習慣形成了，是很難更改的，這方面現(xiàn)有“小獨角獸”們（例如挖財、隨手記），顯然占有較大優(yōu)勢，隨手記官方公布的數(shù)據(jù)是2億，挖財也坐擁上億的用戶。
但阿里、網(wǎng)易這樣的巨頭們的入局方式顯然也是經(jīng)過精心設計，不約而同從“智能記賬”入手，用2.0的方式來攻擊1.0方式。有錢通過信用卡、支付寶、股票理財?shù)榷喾N賬戶的自動輸入與管理，實現(xiàn)了更為快捷和高效的記賬管理；而支付寶8.2版本推出自動記賬、今年搞的“拍攝小票”方向也都是智能記賬，畢竟這與互聯(lián)網(wǎng)的“懶人”精神相契合。另外自動記賬最大的一個痛點，在于安全性，畢竟要用戶綁定銀行賬戶，此時，巨頭們豐富的數(shù)據(jù)管理經(jīng)驗與強大的背書能力成了一大優(yōu)勢。
隨手記與挖財們也意識到了這一點，但有時候優(yōu)勢會變成一種包袱，徹底升級換代對原有的用戶必定會造成一定損傷，小獨角獸們的選擇是另起爐灶，紛紛推出了自己單獨的信用卡或者自動記賬APP，隨手記有卡牛，挖財今年5月也推出了“錢管家”，早早開始構(gòu)筑防御陣地。因為對巨頭們而言，流量和用戶往往不是什么問題，網(wǎng)易有門戶和郵箱的海量用戶，在移動端的布局也已經(jīng)初具規(guī)模，多個億級規(guī)模APP很容易形成產(chǎn)品矩陣與協(xié)同效應，支付寶更不用說了。
從筆者的角度來觀察，在用戶規(guī)模上，目前或者說幾年內(nèi)，小獨角獸們在pk中暫時不會處于下風。
2.生態(tài)系統(tǒng)與協(xié)同作戰(zhàn)：
如前所述，記賬理財市場的邏輯是作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要入口之一，從目前的角度來看，各家的收入來源還都來自于后端的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，小獨角獸們的路徑是“記賬——代理——第三方理財產(chǎn)品”，而巨頭們由于之前都在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上進行了廣泛布局，路徑縮短為“記賬——理財產(chǎn)品”，這樣減少一個中間代理環(huán)節(jié)的降維攻擊，或許會對小獨角獸們造成較大的威脅。
之前記賬APP提供的理財產(chǎn)品曾遭受詬病，比如說理財功能實質(zhì)上還是幫基金公司代售，處于很初級的合作方式，沒有現(xiàn)金流的情況下，在與銀行或是第三方基金公司的談判中沒有足夠的議價能力，而巨頭們不存在這樣的致命弱點，支付寶背靠螞蟻金服，網(wǎng)易有錢方面，根據(jù)筆者從業(yè)內(nèi)人士方面的了解，網(wǎng)易金融的網(wǎng)易寶、網(wǎng)易理財、網(wǎng)易小貸等多樣化的金融服務也將陸續(xù)接入，理財產(chǎn)品最終PK的還是收益率，減少中間環(huán)節(jié)、具備較強的議價能力的相信會笑到最后。
在這個方面，筆者為小獨角獸們捏了一把汗。
3.市場的競爭周期與宏觀環(huán)境：
從目前的環(huán)境來看，主要的記賬APP都進入了B輪后融資，上億美元的融資為小獨角獸們儲備了不少彈藥，但巨頭的入局會明顯拉長市場的競爭周期，小獨角獸們的盈利前景筆者并不看好。
目前記賬理財APP行業(yè)幾乎每家都是虧損的，其中最好的一家，隨手記的創(chuàng)始人谷風曾表示，隨著平臺交易額的迅速增長，公司有望在今年年底走過盈虧臨界點，2016年營收將達到3億元，計劃在2019年登陸納斯達克。目前現(xiàn)金儲備達數(shù)百億元以上的巨頭們紛紛入局，不知道會不會打亂谷風的計劃，而廣為人知的是，隨著全球股市低迷與經(jīng)濟信心不足，目前無論國內(nèi)與國外的融資也不容樂觀。
筆者認為，隨手記、挖財們接下來會面對最強大的壓力，另外第二梯隊產(chǎn)品很可能馬上就要面臨殘酷的洗牌，不排除有相當程度的并購整合。
記賬理財背后的大算盤 勝負手最有可能是它！
從目前來看，記賬理財類APP正在努力開拓新的創(chuàng)收路徑，擺脫過度依賴售賣理財產(chǎn)品的制約，而巨頭的入局，將加快這個進程。對記賬數(shù)據(jù)以及背后信用的挖掘創(chuàng)新，將可能決定這場pk中，獨角獸們能否生存下來。
以隨手記為例，隨手記目前有兩個盈利路徑，一是理財產(chǎn)品營銷，通過平臺為基金、P2P產(chǎn)品導流賺取廣告費用，或者代銷理財產(chǎn)品；另外一個路徑是基于信用卡信息的信貸平臺，目前隨手記基于信用卡數(shù)據(jù)征信開通個人貸款業(yè)務，2016年將著力發(fā)展小微企業(yè)的金融服務。
而就在最近，8月26日，挖財宣布，完成對老牌信用卡社區(qū)——信用卡之窗的全資收購，并發(fā)布了新產(chǎn)品“信用保鏢”。挖財?shù)乃惚P是，通過基礎的記賬、理財功能獲取用戶，積累數(shù)據(jù)，構(gòu)建對用戶的信用評估體系，然后為用戶授信，并幫助用戶建立信用體系，對接銀行與金融、消費機構(gòu)，爭取邁入個人征信市場。
從小獨角獸們的動作來看，背后進行的還是大數(shù)據(jù)積累，以及基于大數(shù)據(jù)之上，互聯(lián)網(wǎng)金融的各種商業(yè)模式。這些數(shù)據(jù)的價值將遠遠超過我們的想象。
山雨欲來風滿樓。信用數(shù)據(jù)的快速積累與模式創(chuàng)新將就成為決定成敗的勝負手，無論是巨頭還是普通的創(chuàng)業(yè)者，真正能夠在模式創(chuàng)新和用戶積累上都取得競爭優(yōu)勢的平臺，在未來更加激烈的市場競爭中，就更有存活下去的能力。究竟是百度、騰訊、阿里、網(wǎng)易這樣的巨頭們攜海量用戶取勝還是小獨角獸們利用模式創(chuàng)新迅速構(gòu)建起護城河呢？這個便只能拭目以待了
。
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